Exercice de l'Analyse financière : Le bilan financier condensé (+Corrigé)

Exercice Corrigé de l'exercice d'analyse financière : Le bilan financier condensé

Ennoncé de l'Exercice

Exemple société FARAH :

Le bilan comptable au 31/12/2006 de la société FARAH se présente ainsi :

ACTIF
	Brut	Amts.Prov	Net
Frais préliminaires Charges à rép Terrains Constructions Install.tech.mat.et out Matériel de transport Mob.mat.bur Autres créances financières	10000 15000 200000 50000 750000 250000 80000 13500	6000 9000 - 75000 225000 150000 29750 -	4000 6000 200000 425000 525000 100000 50250 13500
TOTAL   1	1818500	494750	1323750
Matière et four . consom Produits finis Clients et compte rattachés Etat-débiteur Titre et valeur de placement Comptes de régula.actif	250000 100000 475000 70000 80000 25000	- - - - - -	250000 100000 475000 70000 80000 25000
TOTAL II	1000000	-	1000000
Banques T.G et chèques postaux Caisse , RA et accréditifs	144500 30500	- -	144500 30500
TOTAL III	175000	-	175000
TOTAL GENERAL	2993500	494750	2498750

Pour établir le bilan financier condensé, le service comptable de la socété FARAH met à votre disposition les  informations suivantes :

- Les terrains peuvent etre cédés à 150 % de leur prix d’achat ;

- La valeur nette d’amortissements des constructions ne répresente que 80% de leur valeur réelle ;

- Les titres et valeurs de placement sont facilement négociables et leur prix de cession actuel ne représente que :

·         75% de leur prix d’achat ;

·         Les stock-outils s’élèvent à 85000 DH ;

·         25% des avances clients se renouvellent régulièrement ;

- Le montant des effets à recevoir bancables est de 88500 DH ;

- Les provisions pour risques et charges sont justifiées et représentent des dettes probables ;

- à moins d’un an pour les provisions pour risques, et à plus d’un an pour les provisions pour charges ;

- Le résultat de 2006 est réparti ainsi :

• Réserves : 113750 DH
•  Dividendes : 386250 DH

Travail a faire :

a- Présenter le tableau de redressement et de reclassement des éléments du bilan .

b- Etablir le bilan financier condensé 

Corrigé de l'exercice

a- Tableau de redressement des éléments  du bilan :

Elements	Emplois				Ressources
Totaux comptables	1323750	350000	650000	175000	1761500	280000	457250
Redressement		-	-	-		-	-
Actif fictif	(-)10000	-	-	-	(-)10000	-	-
Terrains	100000	-	-	-	100000	-	-
Constructions	106250		-	-	106250	-	-
Stocks-outils	85000	(-)85000			-	-	-
TV.P	-	-	(-)80000	80000	-	-	-
Moins-value sur TVP	-	-	-	(-)20000	(-)20000	-	-
Clients-effets à rec	-	-	(-)88500	88500	-
Clients créditeurs	-	-	-	-	-	5000	(-)5000
Résultat de l’exercice	-	-	-	-	(-)386250	-	386250
Prov.p.risques et charges	-	-	-	-	-	(-)17500	17500
Totaux financiers	1605000	265000	481500	323500	1551500	267500	856000
Pourcentages	60%	10%	18%	12%	58%	10%	32%

Dans le bilan financier, les éléments de l’actif sont repris pour valeur nette.

Ce bilan n’a pas besoin d’être détaillé ,c’est un bilan condensé :quatre masses à l’actif et trois masses au passif.

b- Etablissement du bilan financier condensé :

ACTIF	MONTANT	%	PASSIF	MONTANT	%
Actif immobilisé	1605000	60	Capitaux propres	1551500	58
Stocks	265000	10	D .L.M.T	267500	10
créances	481500	18	D.C.T	856000	32
Trésorerie	323500	12
Total	2675000	100	Total	2675000	100

Remarque :

Les différents masses du bilan financier peuvent s’exprimer en pourcentage par rapport au total et se représenter graphiquement.

Pourcentage d’une masse= valeur de la masse du bilan * 100

Les représentations graphiques les plus utilisées sont les graphiques en barres, les graphiques en bandes et les graphiques circulaires .